BTC: $82,816
├ 50MA: $80,736 ✅
├ 200MA: $71,893 ✅
├ Realized: $53,290 (MVRV 1.55)
├ STH cost basis: $73,864
├ LTH cost basis: $48,789
├ RSI (weekly): 58.0
├ IBIT cost basis: $81,732
├ MSTR cost basis: $75,385
├ Production cost: $74,371
├ BTC/Gold: 19.8 oz
└ Fear & Greed: 59 (Greed)
ETF 5д -512M$ / 20д +1918M$ · CME fwd 1/4 LONG (слабый лонг-наклон) · CLLD 1д -0.91
CSP / CC(где структурно выгодно продавать put / call)
Week 78000/90000 Month 70000/95000 Quarter 60000/100000
Weekly
Гамма: суммарно плюс, но недельный срез 16.10 у Deribit в минусе (−20M), спот под flip недели 84 950 — ходы внутри дня резче, пиннинга не жду; у IBIT неделя в плюсе (+62M) и гамма-масса 82.8k прямо на споте — это слегка гасит размах.
Стены недели: call 90k, put 80k; max pain 83k на споте. Гамма-масса BTC внизу, на 80k (там же зона 79.9k, score 3, и MA50 80.7k). За сессию строили с обеих сторон: 78k (+753), 85k (+431), 76k, 87k — 44% прироста выше спота.
Charm недели −2.6M (валовая): знак от того, что OI стоит чуть ниже спота, а не от позиции дилеров.
IBIT: опора 79.2k (put-стена = max pain), потолок 88k, строил 85.4k / 81k / 78.4k / 82.8k; на 42-дневном срезе +20k на 84.5k (84% прироста выше спота), тогда как Deribit на месяце разгружал 88k (−914) и строил путы 65–70k. По уровням площадки сходятся (78–80k снизу, 88–90k сверху), расходятся по знаку недельной гаммы и по тону: IBIT строит выше, Deribit — ниже.
Total
DEX книги 3.74B: после 6.2B (02.10) → 3.9B (07.10) → 3.25B (08.10) первый день роста — дельта-хедж дилеров сползал три дня, сегодня чуть восстановился. Тотальный flip 79.1k и max pain 79k под спотом; DVOL на 17-м перцентиле года — премия за проданную волу тонкая.
Предикт (бета)
Истории 97 дней. Честно: вчерашняя борьба у 81–82k держится — 82 436 → 82 816, узел 81k не отдан, но и подтяга к max pain 84k не случилось: экспирация 09.10 прошла у 82.8k, триггеры не активированы. Вчера горел сигнал по дисконту Coinbase (следующие сутки слабее) — не сошёлся, день закрыт в плюс; CPI впереди.
Базовый сценарий: на новой доске 16.10 коридор 79 500–88 500 с запасом под CPI 14.10 — в его часы волатильность кратно выше обычной, направления по нему нет. Недельная гамма Deribit отрицательная, спот под flip 84.95k — ходы резче, ровный пин вряд ли; IBIT с гаммой на 82.8k чуть сглаживает. Снизу узел 80k (put-стена + гамма-масса + зона 79.9k, score 3, MA50 80.7k) и 81.6k (себестоимость IBIT); сверху max pain 83k на споте, flip 84.95k и свежие 85k, далее 87–88k (строили, call-стена IBIT 88k, зона 88.6k) и 90k — потолок. На −10% к пятнице доска даёт ~2.7% — больше прошлых недель, но слив не базовый.
Оговорка в плюс: implied-вола три дня росла сверх того, что объясняет ход цены, после таких серий цена в ближайшие 1–3 дня чаще шла вверх — это про возврат к 84–85k в начале недели, не про недельную цель. Фон смешанный: по ликвидациям день ушёл в шорт-сквизы, неделя пока лонг-ликвидации; ETF за 5д в оттоке.
Триггер вниз: закрепление под 80k ведёт к 79.1k (flip + max pain) и 78k (месячный max pain + flip 78.4k, там строят путы), затем 76k.
Триггер вверх: возврат над 84.9–85k открывает 87–88k; выше 90k по неделе воздуха нет.
Альтернатива: прокол кромки на CPI с возвратом в 81–85k; полка 82–87k идёт 15-й день, спот у её низа. Бета.