BTC: $83,268
├ 50MA: $80,311 ✅
├ 200MA: $71,769 ✅
├ Realized: $53,234 (MVRV 1.56)
├ STH cost basis: $73,468
├ LTH cost basis: $48,741
├ RSI (weekly): 59.8
├ IBIT cost basis: $81,726
├ MSTR cost basis: $75,385
├ Production cost: $74,345
├ BTC/Gold: 20.3 oz
└ Fear & Greed: 71 (Greed)
ETF 5д +173M$ / 20д +2246M$ · CME fwd 1/4 LONG (слабый лонг-наклон) · CLLD 1д +0.73
CSP / CC(где структурно выгодно продавать put / call)
Week 80000/90000 Month 70000/95000 Quarter 60000/100000
Weekly
Режим: по всей книге плюс-гамма, но недельный срез 09.10 ушёл в минус (−$20M): спот 83.3k под flip недели 84.4k — за два дня до экспирации ходы внутри дня скорее усиливаются, чем гасятся. Гамма-масса недели на 82k (OI 81–82k), сверху call-стена 90k, снизу put-стена 81k, max pain 84k — вчерашняя опора стала сопротивлением. Масса доски 50/50 вокруг спота; за сессию OI почти не менялся (−98): чуть строили 85.5k/84.5k, разгружали 85k и 90k — доску подкручивали, а не перестраивали. Charm недели −$3.2M (валовый, знак от положения OI под спотом).
IBIT: неделя в плюс-гамме (+$12M), flip 82.6k под спотом, put-стена 82.4k, call-стена 87.7k, max pain 83.3k ровно на споте; за сессию +13k контрактов, 84% выше спота — строили 87.7k, 85k и 89.5k. Расхождение площадок: Deribit на неделе в минус-гамме с массой под ценой, IBIT в плюс-гамме и строит коллы над ней.
Total
DEX книги $3.9B против $6.0B вчера и $6.1B позавчера — нетто-дельта дилеров срезалась на треть вместе со спотом, хедж стал заметно легче. Тотальный flip 78.1k и max pain 80k глубоко под ценой: вся книга по-прежнему в плюс-гамме, разгона вниз структура не прайсит.
Предикт (бета)
Истории 95 дней. Честно: вчерашний пин 84.5–88.5k не удержался — 86 206 → 83 268; триггер вниз (потеря 86k/85k → flip 84.8k и max pain 84k) сработал и пройден насквозь, спот лёг на отработанную зону 83.7k и max pain IBIT 83.3k. Третья попытка выхода вверх провалилась — альтернатива об этом предупреждала. Вчера компоненты не горели — сверять нечего.
Базовый сценарий: до экспирации 09.10 (2 дня) пила 81 000–85 500 под потерянным flip — недельная гамма Deribit отрицательная, ходы внутри дня резче; снизу узел put-стена 81k + себестоимость IBIT 81.7k + гамма-масса 82k, сверху flip 84.4k / max pain 84k. К пятнице max pain 84k и 83.3k у IBIT тянут назад в 83–84k. На −10% к пятнице доска даёт ~0.5% — слив не прайсится. Фон давит: по ликвидациям день и неделя — лонг-ликвидации (CLLD +0.7/+0.9), ETF-приток почти встал.
Триггер вниз: закрепление под 81k ведёт к 80k (MA50 + гамма + max pain, score 3) и 79.2k (flip + max pain + OI, score 3); пробой 79k открывает 78k и месячную рамку — там путы строят на 63–69k, put-стена 70k.
Триггер вверх: возврат над 84.4–85k возвращает в полку 86–88k; выше 88.1k (зона score 3, call-стена IBIT 87.7k) и 90k — потолок.
Следующая неделя: CPI 14.10 — макро-событие, в его часы волатильность кратно выше обычной; коридор недели и страйки ставлю с запасом, направления по нему нет. Оговорки: полка 82–87k идёт 13-й день, спот в её нижней половине; медленный тренд по-прежнему вверх — против давления на этой неделе. Бета.