BTC: $63,008
├ 50MA: $63,627 🔻
├ 200MA: $69,281 🔻
├ Realized: $52,270 (MVRV 1.21)
├ STH cost basis: $67,241
├ LTH cost basis: $49,147
├ RSI (weekly): 39.0
├ IBIT cost basis: $81,998
├ MSTR cost basis: $75,385
├ Production cost: $81,289
├ BTC/Gold: 14.4 oz
└ Fear & Greed: 34 (Fear)
ETF 5д -390M$ / 20д +436M$ · CME fwd 1/5 LONG (слабый лонг-наклон) · CLLD 1д +0.21
CSP / CC(где структурно выгодно продавать put / call)
Week 60000/67000 Month 60000/70000 Quarter 50000/75000
Weekly
Недельная гамма отрицательная (GEX −3.0M) при ещё положительной общей книге — движения к экспирации 21.08 усиливаются, пина нет. Недельный flip 63 088 — спот прямо под ним, буфера нет.
Стены недели: коллы 68k (крупнейший OI), путы 60k. Max pain недели съехал на 63 000 — ровно на спот: не цена пришла к пину, а пин к цене.
CHEX недели +2.5M — распад времени мягко поддерживает, удерживая цену у max pain, но против отрицательной гаммы эта тяга хрупкая.
IBIT по уровням совпадает (пол 61.8k, крыша 67.1k, max pain 63.6k), но книга ETF в шорт-гамме — подушки нет и на этом венью.
Total
DEX всей книги −651M — хеджи дилеров покупают просадки; VEX +14.9M — снижение волы добавляет этот бид. Оба умеренно поддерживают.
Общая книга пока в плюс-гамме (GEX +15.5M), total flip 62 691 — в трёх сотнях долларов под спотом: линия режима всей доски.
Спот 63 008 выше realized (52.3k), но ниже MA50 (63.6k), STH cost-basis (67.2k), MA200 (69.3k) и себестоимости добычи (81.3k) — середина поля боя.
Fear&Greed 34, недельный RSI 39 — страх на ленте при тонкой, но пока конструктивной структуре.
Предикт (бета)
Истории 42 дня. Честно: вчерашний сценарий отработал — кластер 62.4–62.8k удержался (62 996 → 63 008), день на месте; верх 64k так и не взят, а max pain недели сполз к цене: 65k → 64k → 63k за две недели — пин догоняет спот, не наоборот.
Базовый сценарий: до 21.08 нервная пила 61 800–64 850 с центром у max pain 63 000 — недельная гамма отрицательная, амплитуда выше обычного; сверху liq-магниты 64 850/65 250/65 650 (вес 100), снизу liq 62 400/61 800 вплотную под ценой.
Триггер вниз: потеря 62 400–62 700 (total flip + liq) — вся книга в шорт-гамме, скольжение через 61 800/61 865 к 61 075/60 560, дальше put wall 60 000 — главная оборона книги.
Триггер вверх: возврат над flip 63 088 и MA50/зону 63 611 открывает 64 850/65 250; выше 66k недельная доска почти ничего не прайсит.
Неопределённость выше нормы: спот зажат между двумя flip'ами, гамма-подушки июля больше нет — внешний шок ломает диапазон в любую сторону.
━━━━━━━━━━━━━━
Неделя 10.08–16.08 · ETF & CME
BTC ETF flows($M в день)
пн 10.08 −144.7 вт 11.08 +4.9 ср 12.08 −61.2 чт 13.08 −131.1 пт 14.08 −57.6 ────────────────── Σ неделя −389.7
Накоплено: $51.3B → $50.9B
CME COT · Релиз 14.08 (позиции на вт 11.08)
Хедж-фонды −7 052 +188 Asset mgr +2 234 −308 Дилеры +3 079 +110 Ритейл −310 +110 OI 21 185 +1 042 ⬤ Lev-шорт % 56.9% −0.1пп
⬤ — сильнейший ход релиза · нетто-контракты, Δ за неделю