BTC: $85,213
├ 50MA: $79,018 ✅
├ 200MA: $71,532 ✅
├ Realized: $53,163 (MVRV 1.60)
├ STH cost basis: $73,033
├ LTH cost basis: $48,868
├ RSI (weekly): 62.1
├ IBIT cost basis: $81,716
├ MSTR cost basis: $75,385
├ Production cost: $74,313
├ BTC/Gold: 20.6 oz
└ Fear & Greed: 65 (Greed)
ETF 5д +83M$ / 20д +2187M$ · CME fwd 1/4 LONG (слабый лонг-наклон) · CLLD 1д -0.99
CSP / CC(где структурно выгодно продавать put / call)
Week 80000/90000 Month 70000/95000 Quarter 60000/100000
Weekly
Гамма недели плюс, но тонкая: net GEX $9.7M (вчера $3.4M, 02.10 — $20M) — пин у 85k есть, но слабее прошлой недели, движения внутри диапазона резче. Flip 84.5k прямо под спотом, гамма-масса 85k ровно на цене. Стены: call 90k (крупнейший OI недели, за сессию +10), put 81k; max pain 84k. За сессию разгружали путы 83k (−20) и коллы 86k (−9), строили 85k (+12) и 90k (+10): масса доски стоит ниже спота (37% OI выше), но строится на споте и у потолка — это разные вещи.
Charm недели −$3.2M — отражение того, что OI сидит под ценой, не более.
IBIT: та же гамма-масса 85.5k и потолок 89.1k (крупнейший OI недели), опора и max pain 83.75k, flip 82.2k; 61% OI выше спота. Доски сходятся по центру 85k и потолку 89–90k, IBIT чуть смещён вверх.
Total
DEX всей книги +$5.35B (вчера $5.05B, 02.10 — $6.2B) — третью неделю в полосе $5–6B после пика $10–11B 21–23.09: хедж дилеров стабилен, нового топлива нет. Тотальный flip 76.6k / max pain 79k далеко внизу. Вола на 8-м перцентиле года — премия продавцам опционов тонкая.
Предикт (бета)
Истории 92 дня. Честно: вчерашний базовый сценарий (борьба за узел 84–85k в 82.5–87k) держится — 84 812 → 85 213, спот вернулся над flip 84.5k и гамма-массу 85k, триггеры не активированы; ложный выход 02.10 отыгран, полка 82–86.5k идёт десятый день.
Базовый сценарий: до экспирации 09.10 пин 83 500–87 000 вокруг 85k — плюс-гамма (тонкая, значит внутри диапазона резче), доска строила 85k и 90k и разгружала путы 83k, медиана недели ~85k ровно на споте. На −10% к пятнице доска даёт ~1% — слив не прайсится. Фон за пин с лёгким креном вверх: по ликвидациям доминируют шорт-сквизы (CLLD −0.99), ETF-приток почти встал (+$83M за 5д); сессия 03.10 прошла тихо (+0.3%).
Триггер вверх: закрепление над 86.8–87.8k (fresh-зона 87.8k) открывает узел 89.1k (score 3: flip + гамма + OI, там же call-стена IBIT), затем 90k — потолок недели и месячная гамма-масса; выше по недельной рамке воздуха почти нет.
Триггер вниз: потеря 84.0–84.5k (max pain + flip) ведёт к 83k, далее put-стена 81k и зона 80.1k (score 3, нижняя 5%-я граница недельной доски); пробой 80k — к 79k (MA50 + flip + max pain, score 3).
Альтернатива: обе доски стоят массой под спотом и за сессию строили симметрично — ровного пина это не гарантирует; возможен выход к 88–89k с возвратом в полку, как 02.10. Направление структура не задаёт. Бета.
━━━━━━━━━━━━━━
Неделя 28.09–04.10 · ETF & CME
BTC ETF flows($M в день)
пн 28.09 +31.1 вт 29.09 +66.2 ср 30.09 −148.7 чт 01.10 +102.7 пт 02.10 +31.7 ────────────────── Σ неделя +82.9
Накоплено: $56.6B → $56.7B
CME COT · Релиз 02.10 (позиции на вт 29.09)
Хедж-фонды −6 856 +1 097 Asset mgr +3 586 +415 Дилеры +2 680 −967 ⬤ Ритейл +305 −48 OI 19 596 −2 719 Lev-шорт % 60.4% +3.5пп
⬤ — сильнейший ход релиза · нетто-контракты, Δ за неделю