BTC: $84,386
├ 50MA: $77,285 ✅
├ 200MA: $71,297 ✅
├ Realized: $53,093 (MVRV 1.59)
├ STH cost basis: $72,798
├ LTH cost basis: $48,778
├ RSI (weekly): 59.7
├ IBIT cost basis: $81,705
├ MSTR cost basis: $75,385
├ Production cost: $74,382
├ BTC/Gold: 20.1 oz
└ Fear & Greed: 71 (Greed)
ETF 5д +769M$ / 20д +2797M$ · CME fwd 1/4 LONG (слабый лонг-наклон) · CLLD 1д -0.96
CSP / CC(где структурно выгодно продавать put / call)
Week 80000/88000 Month 70000/95000 Quarter 60000/100000
Weekly
Плюс-гамма на недельной доске (экспирация 02.10, 2 дня): net GEX +$21.2M против +$15.2M вчера — режим пиннинга, движения гасятся хеджем. Flip недели 82 956, подполз к 83k (82.5→82.8→82.9→83.0k за неделю). Стены: put 82k (3 236 OI, крупнейший страйк среза), call 88k; max pain 83k. Гамма-масса на 86k — сверху есть за что цепляться: 53% GEX выше спота при 35% OI. Строили за сессию скромно (+154 нетто): +374 на 85.5k и +201 на 83k при разгрузке 85k/86k — доска не мигрирует, а уплотняется вокруг спота.
Charm недели −$9.1M (валовая величина, знак задан положением OI под спотом).
IBIT (тот же срок 02.10) сходится с BTC: flip 82.5k, put-опора 81.1k, max pain 83.8k, call 89.2k; строил 85.6k и 81.1k, разгружал 89–93k. Крылья на неделю: колл-крыло чуть дороже пут (1.04 vs 0.98) — описание состояния, не сигнал.
Total
DEX книги +$5.60B (вчера +5.38B, вся неделя в 5.0–6.0B после пика 11.3B 22.09) — дилеры ровно, хедж не наращивают. Тотальный flip 76.3k и max pain 79k далеко внизу; DVOL 35.6 на 9-м перцентиле года — премия за проданную волу тонкая.
Предикт (бета)
Истории 88 дней. Честно: вчерашняя пила 82 000–85 500 держится — 83 900 → 84 386, спот в верхней половине, триггеры не активированы; пин на полке идёт шестой день, сессия прошла тихо (без тейкер-драйвера).
Базовый сценарий: до экспирации 02.10 (2 дня) пин 82 500–86 000 вокруг max pain 83k и медианы доски ~84.5k — плюс-гамма усилилась, зона 84 745 (score 3, tested) стоит прямо на споте, сверху гамма-масса 86k и свежий OI на 85.5k, снизу узел 82k (put-стена + flip 83.0k + fresh-зона 81 852 + IBIT-опора 81.1k). На −10% к пятнице доска даёт ~0.06% — слив не прайсится. Фон за пин: ETF +$0.77B за 5д, по ликвидациям день ушёл в шорт-сквизы (CLLD −0.96).
Триггер вверх: закрепление над 85.5–85.9k (fresh-зона 85 911) открывает 86–88k (гамма-масса + call-стена), выше неделя упирается в 89–90k, где стоит и IBIT, и месячная гамма-стена.
Триггер вниз: потеря 82.0–82.5k ведёт к 80.0–80.5k (fresh-зона + OI 80k), глубже — 78.8k (flip + max pain зона).
Оговорки: в пятницу недельный срез истекает, и пин у 83–85k теряет опору — следующая неделя пойдёт по новой доске, где месячная масса стоит 90–95k сверху и 70k снизу, а шанс −10% на месяц уже ~13%. Шестой день пилы: вероятность выхода из полки растёт, направление структура пока не задаёт.