BTC: $78,892
├ 50MA: $67,331 ✅
├ 200MA: $69,401 ✅
├ Realized: $52,639 (MVRV 1.50)
├ STH cost basis: $69,980
├ LTH cost basis: $48,918
├ RSI (weekly): 56.9
├ IBIT cost basis: $81,686
├ MSTR cost basis: $75,385
├ Production cost: $78,576
├ BTC/Gold: 17.7 oz
└ Fear & Greed: 69 (Greed)
ETF 5д +924M$ / 20д +3306M$ · CME fwd 1/5 LONG (слабый лонг-наклон) · CLLD 1д -0.81
liq BTC 6м 0.27 3м 0.12 1м 0.19 7д 0.49 (C↓) | ETH 6м 0.12 3м 0.12 1м 0.17 7д 0.49 (B↓) · int BTC 1м↓ ETH 1м↓
CSP / CC(где структурно выгодно продавать put / call)
Week 75000/82000 Month 70000/85000 Quarter 60000/100000
Weekly
Дилеры в лонг-гамме на обеих площадках, недельный GEX +39M — подушка восстановилась после вчерашнего проседания (+24M), колебания снова гасятся; flip недели 64 684 глубоко внизу.
Стены недели (04.09): call wall 82 000 совпадает с гамма-стеной — потолок; put wall 75 000 — пол под ценой; max pain 71k глубоко ниже, но пиннинг живёт в узле 78–82k, где стоит гамма-масса.
CHEX недели +2,7M — впервые за ~11 дней в плюсе: распад времени больше не тянет к центру доски, а слегка поддерживает цену в близких экспирациях.
По OI: сессия −22,5k, разгрузка на 82k/70–75k — пост-экспирационная чистка продолжается, свежих крупных надстроек мало.
IBIT сходится: тот же режим, кэп ~83,5k рядом с 82k, и ~86% прироста OI за сессию легло выше спота (82,6–87k) — ETF-доска продолжает складывать верх.
Total
DEX всей книги +5,28B — нетто-дельта дилеров сильно положительная, хеджи стоят по тренду; VEX +25,6M — снижение волы добавляет хедж-бид. Оба конструктивны.
Спот 78 892 выше realized (52,6k), MA50/200 (67,3k/69,4k), STH cost-basis (70,0k) и себестоимости производства (78,6k — вплотную под ценой); ближайший маркер сверху — IBIT cost-basis 81,7k.
Max pain книги 72k и flip 66,2k далеко внизу — цена по-прежнему впереди структуры, хотя недельный срез догнал.
Fear & Greed 69 (жадность), RSI недели 56,9; DVOL в нижнем терциле — премия за проданную волу тонкая.
Предикт (бета)
Истории 57 дней. Честно: вчерашний тест пола выкупили — 77 692 → 78 892; триггер потери 76,0–76,5k не сработал, а возврат над 78,8–79k из вчерашнего сценария состоялся. Коридор 76,5–82k держится двенадцатый день.
Базовый сценарий: пила 76 500–82 000 с лёгким креном вверх — подушка восстановилась, charm впервые за 11 дней в плюсе; главный магнит и потолок — узел 80,75–82,85k (call/гамма-стена 82k + IBIT basis 81,7k + liq 80 750/82 850, вес 99–100).
Триггер вверх: закрепление над 80,25–80,75k открывает 81,7–82k, дальше liq 82 850.
Триггер вниз: потеря liq 77 500 и 76,0–76,5k (вес 94–100) — скольжение к put wall 75k и зоне 75,2k; недельная доска даёт лишь ~1% на −10% к 04.09 — глубокий слив не прайсится.
Неопределённость умеренная: liq 79 200 стоит вплотную над спотом, стоячий перекос ликвидаций вниз (grade C — контекст, не сигнал), жадность 69 держит ленту чувствительной к шокам.
━━━━━━━━━━━━━━
Неделя 24.08–30.08 · ETF & CME
BTC ETF flows($M в день)
пн 24.08 +337.6 вт 25.08 +314.4 ср 26.08 +232.1 чт 27.08 +242.2 пт 28.08 −201.8 ────────────────── Σ неделя +924.5
Накоплено: $52.8B → $53.7B
CME COT · Релиз 28.08 (позиции на вт 25.08)
Хедж-фонды −8 089 −650 Asset mgr +2 945 +213 Дилеры +3 579 +608 ⬤ Ритейл −159 +129 OI 22 216 +456 Lev-шорт % 50.7% −4.1пп
⬤ — сильнейший ход релиза · нетто-контракты, Δ за неделю