BTC: $63,498
├ 50MA: $63,308 ✅
├ 200MA: $70,848 🔻
├ Realized: $52,350 (MVRV 1.21)
├ STH cost basis: $67,617
├ LTH cost basis: $49,196
├ RSI (weekly): 38.9
├ IBIT cost basis: $82,272
├ MSTR cost basis: $75,419
├ Production cost: $74,248
├ BTC/Gold: 15.7 oz
└ Fear & Greed: 25 (Fear)
ETF 5д -69M$ / 20д +202M$ · CME fwd 1/5 LONG (слабый лонг-наклон) · CLLD 1д -0.56
CSP / CC(где структурно выгодно продавать put / call)
Week 60000/66000 Month 60000/72000 Quarter 52000/78000
Weekly
Книга в целом вернулась в положительную гамму, но weekly-срез — в минусе (GEX −5.9M), а спот 63498 под недельным flip 63926: до пятницы движения внутри дня могут усиливаться, пиннинг рыхлый.
Стены недели: call wall 70000, put wall 60000; max pain 63500 — ровно на споте, тянет к себе.
CHEX недели отрицательный (−2.1M) — распад времени давит на близкие экспирации вниз, а не подпирает, как обычно.
IBIT рисует ту же картину, но компактнее: стены 61456/67602, max pain 63212 — расхождений с BTC-книгой нет, институциональное позиционирование согласовано.
Total
DEX всей книги −436M — дилеры нетто-короткие по дельте, их хедж работает покупкой на снижениях; VEX +13.6M — падение волы дополнительно двигает хедж в покупку. Это мягкая подушка снизу.
Спот выше realized 52350 и на волоске над MA50 63308, но ниже MA200 70847, STH cost-basis 67617 и себестоимости майнинга 74248 — среднесрочная структура сверху тяжёлая.
Fear&Greed 25 (страх), недельный RSI 38.9 — сентимент прижат, ETF-потоки за 5 дней слегка отрицательные.
Итог: рынок держится на опционной механике у 63000-63500, но без топлива сверху.
Предикт (бета)
Истории 31 день. Честно: вчерашний сценарий отработал точно — тест 62200 состоялся (62499), удержался, и charm вернул цену к max pain 63500 (62499 → 63498), как и писал. Книга вышла из отрицательной гаммы.
Базовый сценарий: до экспирации 07.08 пила 62200-64750 вокруг max pain 63500 — гамма слабоположительная, недельный charm отрицательный, пиннинг рыхлый, амплитуда внутри дня выше обычного. Спот сидит на отработанной зоне 63300 (MA50 + flip + max pain).
Триггер вверх: возврат над недельный flip 63926 и liq 64750 (вес 100) открывает 66400 (liq + зона 66724) — верх, не взятый уже седьмую неделю.
Триггер вниз: потеря 62500-62200 (liq вес 100) — снова отрицательная гамма и ускорение к 61750/61266, дальше главная оборона — put wall 60000 (гамма-стена + зона 59830).
Неопределённость выше обычной: гамма у нуля, режим переключается день ото дня — оба хода могут быть резкими.