BTC: $63,173
├ 50MA: $63,400 🔻
├ 200MA: $71,166 🔻
├ Realized: $52,382 (MVRV 1.21)
├ STH cost basis: $67,756
├ LTH cost basis: $49,276
├ RSI (weekly): 38.5
├ IBIT cost basis: $82,272
├ MSTR cost basis: $75,476
├ Production cost: $74,248
├ BTC/Gold: 15.6 oz
└ Fear & Greed: 27 (Fear)
ETF 5д -69M$ / 20д +202M$ · CME fwd 1/5 LONG (слабый лонг-наклон) · CLLD 1д -0.91
CSP / CC(где структурно выгодно продавать put / call)
Week 60000/67000 Month 60000/72000 Quarter 53000/78000
Weekly
Гамма формально положительная, но совсем тонкая (weekly GEX +1.3M против 55-65M пару недель назад) — пиннинг рыхлый, движения гасятся слабо.
Flip недели 63015 — спот сидит прямо на нём, это главный водораздел до пятницы. Стены: put wall 60000, call wall 70000, max pain 64000 чуть выше цены.
CHEX недели +6.6M — распад времени пока подыгрывает дилерам в поддержку, лёгкая тяга вверх к 64000 при спокойном рынке.
IBIT расходится с BTC: книга в отрицательной гамме, потолок ниже (call wall недели 68217, max pain 63787), put wall 62016 ближе к цене — институциональная книга осторожнее и жмёт диапазон сверху.
Total
DEX всей книги −674M — дилеры нетто-короткие по дельте, их хедж работает на выкуп провалов; VEX +15.7M — рост волы усиливает давление, снижение волы возвращает покупателя.
Спот выше realized 52382, но ниже MA50 63400, STH cost-basis 67756 и MA200 71166 — краткосрочные покупатели в минусе, структура сверху тяжёлая.
Fear&Greed 27 (страх), RSI weekly 38.5 — сентимент прижат, ETF-потоки за 5 дней слегка отрицательные.
В целом: рынок в нижней части диапазона, опора хеджей и put wall 60000 снизу против кластера сопротивлений 64850-67050 сверху.
Предикт (бета)
Истории 29 дней. Честно: вчерашняя пила 61600-65200 с рыхлым пиннингом держится — 63060 → 63173, flip 62900-62950 не отдали, спот балансирует на зоне 63469 (score 6: MA50 + flip + магнит + max pain), уже тестированной. Верх 66400+ не взят седьмую неделю.
Базовый сценарий: до экспирации 07.08 пила 61600-65200 вокруг max pain 64000 — гамма и charm положительные, но заметно слабее обычного, амплитуда внутри дня может расти; сверху магниты 64850/65750 (вес 100), снизу liq 62350/62050 прямо под ценой.
Триггер вниз: потеря 62950-63015 (flip) — уход в отрицательную гамму, ускорение через 62350/62050 к 60900 и put wall 60000 (там зона 60049 + liq 60560).
Триггер вверх: возврат и закрепление над 64850-65750 открывает 66000-67050 (max pain кластер + liq вес 100).
Неопределённость выше средней: гамма-подушка тонкая, спот сидит ровно на flip — сценарий может решиться одним импульсом.
━━━━━━━━━━━━━━
Неделя 27.07–02.08 · ETF & CME
BTC ETF flows($M в день)
пн 27.07 −11.6 вт 28.07 −49.8 ср 29.07 +32.1 чт 30.07 +225.7 пт 31.07 −265.4 ────────────────── Σ неделя −69.0
Накоплено: $49.7B → $49.7B
CME COT · Релиз 31.07 (позиции на вт 28.07)
Хедж-фонды −6 873 +1 076 Asset mgr +2 299 −428 Дилеры +4 080 −543 Ритейл −342 −274 OI 20 019 −508 Lev-шорт % 50.8% −7.6пп ⬤
⬤ — сильнейший ход релиза · нетто-контракты, Δ за неделю