BTC: $64,439
├ 50MA: $63,300 ✅
├ 200MA: $72,169 🔻
├ Realized: $52,471 (MVRV 1.23)
├ STH cost basis: $68,105
├ LTH cost basis: $49,448
├ RSI (weekly): 39.4
├ IBIT cost basis: $82,374
├ MSTR cost basis: $75,476
├ Production cost: $74,248
├ BTC/Gold: 15.9 oz
└ Fear & Greed: 26 (Fear)
ETF 5д +18M$ / 20д -294M$ · CME fwd 3/5 LONG (смешанно) · CLLD 1д -0.20
CSP / CC(где структурно выгодно продавать put / call)
Week 60000/68000 Month 57000/72000 Quarter 50000/80000
Weekly
Положительная гамма (weekly GEX +78M) — дилеры гасят движения, режим пиннинга. Flip недели 62182 — запас снизу ~3.5%.
Сверху ближнее сопротивление — OI-плита 68000/70000/72000 (call wall недели 72000), снизу рабочая опора 60000 (OI + monthly put wall). Max pain недели 64000 — прямо под спотом.
CHEX недели +46M — время-распад работает в поддержку: charm-поток дилеров подпирает цену к экспирации 31.07, усиливая пиннинг у 64000–66000.
IBIT рисует более узкую рамку: стена 67392 сверху, опора 62071 снизу, max pain 65618 — по опоре 62k книги сходятся, по сопротивлению IBIT видит его ближе, чем BTC-книга.
Total
DEX всей книги −16.5M — нетто-дельта дилеров почти нейтральна, направленного хедж-давления нет; VEX +17.9M — рост волы добавит дилерам дельту в поддержку, падение волы — наоборот.
Спот 64439: выше realized 52471 и MA50 63300, но ниже MA200 72169, STH cost-basis 68105 и себестоимости майнинга 74248 — среднесрочные держатели и майнеры под водой.
Fear&Greed 26 (страх), RSI weekly 39.4 — сентимент прижат, при этом структура опционов спокойная: положительная гамма и положительный charm держат рынок в диапазоне.
Предикт (бета)
Истории 22 дня. Честно: вчерашний сценарий «пила 62000–66400 с попыткой возврата к max pain 64000» отработал — отскок от зоны 63697 состоялся (63790 → 64438), спот лёг ровно на свежую зону 64378 (score 7, самая крепкая на карте).
Базовый сценарий: до экспирации 31.07 пиннинг 63000–66500 — положительная гамма, сильный положительный charm недели (+46M) и max pain 64000 прямо под ценой гасят тренд; сверху liq-магниты 66050/66350/67050 (вес 100), снизу liq 63600 (вес 98).
Триггер вверх: закрепление над 66350–67050 открывает 67392 (стена IBIT + зона), дальше 68000 (OI + STH cost-basis 68105) — тот рубеж пока не по зубам.
Триггер вниз: потеря 63600 и зоны 63166 (MA50 + стакан) ведёт к 62100 (зона + weekly flip 62182); ниже flip режим уходит в отрицательную гамму — ускорение к liq 61750 и 60000.
Неопределённость: DEX книги нейтрален, потоки смешанные (ETF 5д едва в плюсе, CME 3/5 long) — диапазонный сценарий базовый, но запас до flip всего ~3.5%.
━━━━━━━━━━━━━━
Неделя 20.07–26.07 · ETF & CME
BTC ETF flows($M в день)
пн 20.07 +220.0 вт 21.07 +203.1 ср 22.07 +65.2 чт 23.07 −230.2 пт 24.07 −240.1 ────────────────── Σ неделя +18.1
Накоплено: $49.7B → $49.7B
CME COT · Релиз 24.07 (позиции на вт 21.07)
Хедж-фонды −7 949 −458 Asset mgr +2 727 −88 Дилеры +4 623 +7 Ритейл −68 +118 OI 20 527 +1 142 ⬤ Lev-шорт % 58.4% −1.0пп
⬤ — сильнейший ход релиза · нетто-контракты, Δ за неделю