BTC: $64,643
├ 50MA: $63,415 ✅
├ 200MA: $73,088 🔻
├ Realized: $52,448 (MVRV 1.23)
├ STH cost basis: $68,039
├ LTH cost basis: $49,383
├ RSI (weekly): 39.6
├ IBIT cost basis: $82,535
├ MSTR cost basis: $75,476
├ Production cost: $74,248
├ BTC/Gold: 16.1 oz
└ Fear & Greed: 28 (Fear)
ETF 5д +68M$ / 20д -2131M$ · CME fwd 4/5 LONG (сильный risk-on конфлюэнс) · CLLD 1д +0.51
CSP / CC(где структурно выгодно продавать put / call)
Week 60000/68000 Month 57000/70000 Quarter 50000/80000
Weekly
Режим — положительная гамма (GEX недели +28.4M): дилеры гасят движения, склонность к пиннингу. Gamma flip недели — 62174, выше него книга работает на сжатие волатильности.
Стены недели: call wall 68000 (топ-OI 1984), put wall 60000. Max pain недели — 63000, чуть ниже спота.
CHEX недели +3.9M — положительный charm: время-распад толкает хедж дилеров в поддержку цены, второй день подряд подпорка, а не давление.
IBIT согласуется с BTC: call wall недели ~68700 против 68000, max pain ~64200 — институциональная книга смотрит на те же рубежи, магниты чуть выше.
Total
DEX всей книги +385.6M — нетто-дельта дилеров положительная, хедж направлен в сторону поддержки; VEX +19M умеренный: рост волы существенно хедж не перекосит.
Спот 64643: над MA50 (63415) и realized (52448), но под STH cost-basis (68039), MA200 (73088) и производственной себестоимостью (74248) — среднесрочная структура всё ещё придавлена.
Fear&Greed 28 (страх) при risk-on от потоков: ETF 5д в плюсе, CME-конфлюэнс сильный лонговый — сентимент отстаёт от позиционирования.
В целом: сжатая книга в положительной гамме между put wall 60000 и call wall 68000-70000, с магнитами прямо над спотом.
Предикт (бета)
Истории 16 дней. Честно: вчерашняя пила 62000-65000 с уклоном вверх отработала — 63934 → 64643, дрейф вдоль положительной гаммы продолжается. Но рубеж 64800-65100 не сдался уже одиннадцатую серию — спот снова упёрся в зону 64707 (score 8, отработана).
Базовый сценарий: до экспирации 24.07 пила 63000-66000 с новыми попытками теста 64800-65100 — liq-магниты 65100/65800 (вес 100/95) прямо над ценой, положительный charm и risk-on потоки в помощь; снизу подпирают liq 63700 и flip 62174.
Триггер вверх: закрепление над 65100-65800 открывает зону 65993, дальше 68000 (call wall + STH cost-basis 68039 + зона 68020) — но это уже потолок недели.
Триггер вниз: потеря 63700, затем flip 62174 — ниже режим уходит в отрицательную гамму, ускорение к liq 61750/61000 и put wall 60000.
Неопределённость обычная для беты: рубеж 65000 столько раз отбивал цену, что закладывать его пробой заранее нельзя — пока это лишь наиболее вероятная из попыток.
━━━━━━━━━━━━━━
Неделя 13.07–19.07 · ETF & CME
BTC ETF flows($M в день)
пн 13.07 −424.7 вт 14.07 +173.7 ср 15.07 +107.8 чт 16.07 +79.2 пт 17.07 +132.3 ────────────────── Σ неделя +68.3
Накоплено: $49.7B → $49.7B
CME COT · Релиз 17.07 (позиции на вт 14.07)
Хедж-фонды −7 491 −774 Asset mgr +2 815 +430 ⬤ Дилеры +4 616 −163 Ритейл −186 +97 OI 19 385 +553 Lev-шорт % 59.4% +0.3пп
⬤ — сильнейший ход релиза · нетто-контракты, Δ за неделю