BTC: $64,074
├ 50MA: $63,972 ✅
├ 200MA: $73,440 🔻
├ Realized: $52,453 (MVRV 1.22)
├ STH cost basis: $68,175
├ LTH cost basis: $49,355
├ RSI (weekly): 38.9
├ IBIT cost basis: $82,579
├ MSTR cost basis: $75,476
├ Production cost: $74,248
└ Fear & Greed: 25 (Fear)
ETF 5д -343M$ / 20д -2637M$ · CME fwd 4/5 LONG (сильный risk-on конфлюэнс) · CLLD 1д +0.64
CSP / CC(где структурно выгодно продавать put / call)
Week 61000/66000 Month 56000/70000 Quarter 50000/78000
Weekly
Гамма книги положительная — дилеры гасят движения, пиннинг остаётся базовым режимом до экспирации 17.07 (завтра). Weekly gamma flip 62191 — граница режима на неделе.
Спот сидит ровно на call wall недели 64000 (крупнейший OI, 2368) — потолок; put wall 56000 далеко, max pain 63000 чуть ниже цены.
CHEX недели −9.7M: отрицательный charm — распад времени давит хедж дилеров вниз, к пятнице тянет от 64000 к max pain 63000.
IBIT сходится с BTC: тот же положительный гамма-режим, max pain 64466 и стена 64466 рядом со спотом — оба венью рисуют магнит в районе 64000-64500, расхождений по структуре нет.
Total
DEX всей книги +117.8M — дилеры нетто-лонг по дельте, их хедж умеренно поддерживает откаты; VEX +18.7M — рост волы двинет хедж в покупку, падение волы — в продажу, эффект стабилизирующий.
Спот 64074 держится над MA50 (63972) и заметно выше realized price (52453), но ниже STH cost-basis (68175), MA200 (73440) и себестоимости майнинга (74248) — среднесрочная структура сверху всё ещё давит.
Fear&Greed 25 (страх), weekly RSI 38.9 — сентимент прижат, при этом опционная книга спокойная: положительная гамма по всем срезам, quarterly max pain 72000 намекает, что дальняя книга смотрит выше.
Предикт (бета)
Истории 13 дней. Честно: вчерашний пиннинг 63400-65500 держится, но рубеж 64800-65000 снова не сдался — восьмой раз, откат 64753 → 64074, ровно на зону 64074 (score 8, уже spent) и call wall 64000.
Базовый сценарий: до завтрашней экспирации 17.07 пиннинг 63000-65000 — положительная гамма плюс отрицательный charm недели (−9.7M) тянут к max pain 63000; liq-магниты 63750/64250 держат цену у стены. После экспирации шансы на расширение диапазона выше — monthly-книга смотрит на 64000-70000.
Триггер вверх: закрепление над 65000-65150 открывает 65800-66500 (liq, вес 100 + зона 65858), дальше 68000 у STH cost-basis 68175.
Триггер вниз: потеря weekly flip 62191 и зоны 62839 — дорога к 61650 (liq, вес 100) и зоне 61113; пробой total flip 61447 меняет режим на отрицательную гамму с ускорением к 60900/60000.
Неопределённость повышена: завтра экспирация, недельная структура пересоберётся — уровни выше валидны в первую очередь на ближайшие сутки.