BTC: $63,103
├ 50MA: $66,277 🔻
├ 200MA: $74,527 🔻
├ Realized: $52,636 (MVRV 1.20)
├ STH cost basis: $69,142
├ LTH cost basis: $49,266
├ RSI (weekly): 37.8
├ IBIT cost basis: $82,767
├ MSTR cost basis: $75,476
├ Production cost: $74,248
└ Fear & Greed: 27 (Fear)
CSP / CC(где структурно выгодно продавать put / call)
Week 60000/67000 Month 55000/70000 Quarter 50000/78000
Weekly
Режим — положительная гамма (net GEX недели +25.3M): дилеры гасят движения, склонность к пиннингу.
Gamma flip недели 61259 — пятый день подряд подползает под цену (60024→60036→60243→60822→61259), запас снизу сжимается.
Стены недели: call wall 67000 (рядом liq 66500 и MA50 66277), put wall 56000. Max pain недели 61000 — тянет слегка вниз.
CHEX недели −2.0M: charm отрицательный, время-распад мягко давит хеджи дилеров вниз, к 61000-62000.
IBIT: по месяцу сходится с BTC (max pain ~64800 vs 64000), но ближние стены IBIT сидят ниже спота — институциональное позиционирование на неделю осторожнее, чем у Deribit-книги.
Total
DEX всей книги −205M — дилеры нетто-короткие по дельте, их хедж работает покупками на снижениях, это подушка. VEX +19.2M: падение волы заставит дилеров докупать, рост волы — продавать; текущее сжатие волы структуре в плюс.
Спот 63103 — выше realized (52636) и LTH (49266), но ниже STH cost-basis (69142), MA50 (66277), MA200 и себестоимости майнинга (~74250). Классическая зона нижней половины диапазона.
Fear&Greed 27 (страх), RSI weekly 37.8 — сентимент придавлен, при том что структура опционов скорее нейтрально-устойчивая.
Предикт (бета)
Прошлые предикты отрабатывают: дрейф вдоль положительной гаммы продолжается — 61605 → 62478 → 62835 → 62808 → 63103, коридор 61600-64900 из вчерашнего поста держится, зона 63076 прямо под спотом уже отработана (spent).
Базовый сценарий: до экспирации 10.07 — боковик/дрейф 62000-65000 с магнитами сверху: свежая зона 64411, liq 64550/64800 (вес 100), max pain monthly 64000 и зона 64908. Положительная гамма против тренда, отрицательный weekly charm подтягивает к 61000-62000 — итог скорее пила в коридоре.
Триггер вверх: пробой и закрепление над 64800-65000 открывает 66500-67000 (liq + MA50 + weekly call wall) — там ждал бы торможения.
Триггер вниз: потеря liq 62050, затем flip 61259 — смена режима гаммы и ускорение к 60300-60600 (liq-кластеры), далее 57700.
Оговорка: flip поднялся вплотную к цене — запас прочности минимальный за неделю; после пятничной экспирации коридор может расшириться в любую сторону. Это бета-прогноз, не сигнал.