{
  "updated_at": "2026-11-08T00:10:01Z",
  "go_live": "2026-06-29",
  "cost_bps": 6.0,
  "rows": [
    {
      "strat": "cme_dealer_mom",
      "asset": "BTC",
      "tier": "strong",
      "skeptic": false,
      "rule": "dealer net z>0.5 → follow",
      "bt_dsr": 0.14,
      "bt_sharpe": 1.29,
      "note": "Устойчив и путешествует на ETH. Починка COT его не тронула: 15 дней с другой позицией, Sharpe 1.11 при любом чтении, свежий режим 1.29 против B&H 0.76, WF 3/5 (было 5/5 в 06.2026 — сдвиг окна, не COT). 06.2026: DSR 0.33, свежий 1.34.",
      "signal": "FLAT",
      "pos": 0.0,
      "z_last": -2.5,
      "sig_date": "2026-11-08",
      "eta_days": 597,
      "eta_left": 464,
      "since": "2026-06-29",
      "days": 133,
      "ann": 365,
      "fwd_ret": -0.005251424863899068,
      "fwd_bh_ret": 0.2586164812776144,
      "fwd_sharpe": -0.038434385795241006,
      "fwd_t": -0.023200606246438778,
      "fwd_bh_sharpe": 1.8663782714999197,
      "exposure": 0.20300751879699247,
      "pos_gaps": 0
    },
    {
      "strat": "cme_dealer_mom",
      "asset": "ETH",
      "tier": "strong",
      "skeptic": false,
      "rule": "dealer net z>0.5 → follow",
      "bt_dsr": 0.25,
      "bt_sharpe": 1.06,
      "note": "Свой ряд cme_eth_dealer_net. ⚠️ С 11.07 по 25.09.26 линия торговала сигнал дилеров BTC на цене ETH (generic-ветка bt.STRATEGIES раньше RULES, коммит 10ba936) — замороженные строки не переписаны, разрыв определения в docs/open-tails-2026-09.md. На своём ряде и дате доступности: Sharpe 0.91 (старое чтение 0.73), свежий 1.06 против B&H 0.42, WF 5/5, pEmp 0.04, pMax 0.75. 06.2026: DSR 0.40, свежий 0.78.",
      "signal": "FLAT",
      "pos": 0.0,
      "z_last": -0.85,
      "sig_date": "2026-11-08",
      "eta_days": 884,
      "eta_left": 751,
      "since": "2026-06-29",
      "days": 133,
      "ann": 365,
      "fwd_ret": 0.03769505456433886,
      "fwd_bh_ret": 0.3881410813090842,
      "fwd_sharpe": 0.6543116697176091,
      "fwd_t": 0.39496994936882296,
      "fwd_bh_sharpe": 1.9698160868390882,
      "exposure": 0.21052631578947367,
      "pos_gaps": 0
    },
    {
      "strat": "cme_am_fade",
      "asset": "BTC",
      "tier": "monitor",
      "skeptic": false,
      "rule": "asset-mgr net z<0 → contra-long",
      "bt_dsr": 0.06,
      "bt_sharpe": 0.75,
      "note": "ДАУНГРЕЙД 26.09.26 (strong → monitor) после починки лукахеда COT. На дате доступности Sharpe 1.46 → 1.07, pEmp 0.01 → 0.15, pMax 0.29 → 0.99, DSR 0.23 → 0.06 — самый низкий из шести линий трека; свежий режим 2024+ 1.10 → 0.75 при B&H 0.76 (то же основание, что у retail_contra в 06.2026); ETH 0.31, свежий 0.09 против B&H 0.42 — BTC-специфичен. Сдвиг дают сбои (ION 2023, шатдаун 2025): там старое чтение видело отчёты до выхода, правка ударила сильнее 96% случайных размещений блоков сбоя. Плюс без лучшего 1% дней остался (+0.21). 06.2026: DSR 0.48, свежий 0.87.",
      "signal": "LONG",
      "pos": 1.0,
      "z_last": -1.45,
      "sig_date": "2026-11-08",
      "eta_days": 1767,
      "eta_left": 1634,
      "since": "2026-06-29",
      "days": 133,
      "ann": 365,
      "fwd_ret": 0.2152551090400565,
      "fwd_bh_ret": 0.2586164812776144,
      "fwd_sharpe": 1.972888263620803,
      "fwd_t": 1.190918049694816,
      "fwd_bh_sharpe": 1.8663782714999197,
      "exposure": 0.556390977443609,
      "pos_gaps": 0
    },
    {
      "strat": "cme_lev_spread",
      "asset": "BTC",
      "tier": "strong",
      "skeptic": true,
      "rule": "lev-funds calendar spread z<0.5 → long",
      "bt_dsr": 0.2,
      "bt_sharpe": 1.49,
      "note": "Механизм неясен (спред ненаправлен) — возможен trend-артефакт. На 1500 сут починка COT почти не тронула (Sharpe 1.50 → 1.43, pEmp 0.00, WF 5/5, свежий 1.49), но на полной истории с 2018 0.80 → 0.44 (pEmp 0.19 → 0.80): праздничные недели 2018–21 давали эдж сильнее всех 200 плацебо, т.е. ранняя история держалась на отчётах до выхода — ещё довод за skeptic. 06.2026: DSR 0.47.",
      "signal": "LONG",
      "pos": 1.0,
      "z_last": -1.8,
      "sig_date": "2026-11-08",
      "eta_days": 448,
      "eta_left": 315,
      "since": "2026-06-29",
      "days": 133,
      "ann": 365,
      "fwd_ret": -0.024243175226232982,
      "fwd_bh_ret": 0.2586164812776144,
      "fwd_sharpe": -0.12365525233978966,
      "fwd_t": -0.07464349333233564,
      "fwd_bh_sharpe": 1.8663782714999197,
      "exposure": 0.5939849624060151,
      "pos_gaps": 0
    },
    {
      "strat": "cme_am_spread",
      "asset": "BTC",
      "tier": "strong",
      "skeptic": true,
      "rule": "asset-mgr calendar spread z>0.5 → long",
      "bt_dsr": 0.51,
      "bt_sharpe": 1.23,
      "note": "Тот же спред-caveat, что у lev_spread. После починки COT сильнее: Sharpe 1.21 → 1.62, pMax 0.66 → 0.07, DSR 0.20 → 0.51 (лучший в меню), свежий 1.23. ETH не переносится (−0.15). 06.2026: DSR 0.42, свежий 1.02.",
      "signal": "FLAT",
      "pos": 0.0,
      "z_last": -1.13,
      "sig_date": "2026-11-08",
      "eta_days": 657,
      "eta_left": 524,
      "since": "2026-06-29",
      "days": 133,
      "ann": 365,
      "fwd_ret": 0.03602139487983447,
      "fwd_bh_ret": 0.2586164812776144,
      "fwd_sharpe": 0.5977849381076884,
      "fwd_t": 0.3608480448464856,
      "fwd_bh_sharpe": 1.8663782714999197,
      "exposure": 0.15037593984962405,
      "pos_gaps": 0
    },
    {
      "strat": "cme_retail_contra",
      "asset": "BTC",
      "tier": "monitor",
      "skeptic": false,
      "rule": "retail (non-rept) net z<−1 → contra-long",
      "bt_dsr": 0.16,
      "bt_sharpe": 0.91,
      "note": "Даунгрейд 06.2026: эдж распался после паники 2022-23, спайк-зависим. После починки COT (26.09.26) свежий режим 0.43 → 0.91 уже выше B&H 0.76, но три остальных основания в силе: без лучшего 1% дней −0.02, топ-10 дней = 76% P&L, ETH 0.02 — остаётся мониторингом. 06.2026: DSR 0.25, свежий 0.46.",
      "signal": "FLAT",
      "pos": 0.0,
      "z_last": -0.88,
      "sig_date": "2026-11-08",
      "eta_days": 1200,
      "eta_left": 1067,
      "since": "2026-06-29",
      "days": 133,
      "ann": 365,
      "fwd_ret": -0.003364079009440024,
      "fwd_bh_ret": 0.2586164812776144,
      "fwd_sharpe": -0.04849708778984328,
      "fwd_t": -0.02927487494935972,
      "fwd_bh_sharpe": 1.8663782714999197,
      "exposure": 0.15789473684210525,
      "pos_gaps": 0
    }
  ],
  "test_rows": [
    {
      "strat": "fund_washout_lvl60",
      "asset": "BTC",
      "tier": "test",
      "skeptic": false,
      "go_live": "2026-07-14",
      "name": "Вымывание плечей · funding",
      "now_label": "ema7 фандинга, б.п./д",
      "rule": "ema7(funding) ≤ 0 (вымывание) → long, хвост 60д после режима",
      "bt_dsr": 0.75,
      "bt_sharpe": 1.11,
      "note": "Бэктест 2019-10+: Sharpe 1.11 vs B&H 0.79, WF OOS 1.16 vs 0.82, 29 эпизодов, hit 72% на +20д. BTC-специфичен: ETH/SOL/XRP/DOGE провалены (t_exc до −4.9), duration-guard опровергнут. DSR 0.75 ниже планки 0.95 → в вердикт не идёт, живёт здесь.",
      "signal": "FLAT",
      "pos": 0.0,
      "z_last": 1.74,
      "sig_date": "2026-11-08",
      "eta_days": 807,
      "eta_left": 689,
      "since": "2026-07-14",
      "days": 118,
      "ann": 365,
      "fwd_ret": -0.006124701621694428,
      "fwd_bh_ret": 0.16588709937906443,
      "fwd_sharpe": -0.09677591733202193,
      "fwd_t": -0.055025230195721024,
      "fwd_bh_sharpe": 1.4446678006440394,
      "exposure": 0.2966101694915254,
      "pos_gaps": 0
    },
    {
      "strat": "vrp_zexp_050",
      "asset": "BTC",
      "tier": "test",
      "skeptic": false,
      "go_live": "2026-07-25",
      "name": "VRP · expanding-z, статичный порог",
      "now_label": "z_exp(VRP)",
      "rule": "expanding-z(DVOL − RV30) > +0.5 → long (без гистерезиса)",
      "bt_dsr": 0.83,
      "bt_sharpe": 0.6,
      "note": "Из прогона статьи «Твой бэктест врёт» (research_wf_harness, 5.1 года): именно эту планку walk-forward-ротация побить НЕ смогла — склейка 28 фолдов −0.12 против +0.56 у статики на том же периоде, «стоимость переключателя» −0.68. Поэтому трекаем СТАТИКУ, а не пикер. Пара к vrp_z90_hyst: сигнал и цена те же, отличается только оценщик z (expanding против rolling-90) — форвард рассудит спор оценщиков. Экспозиция 16%, сигнал редкий: долгие FLAT-периоды здесь норма, а не поломка.",
      "signal": "FLAT",
      "pos": 0.0,
      "z_last": -0.22,
      "sig_date": "2026-11-07",
      "eta_days": 2760,
      "eta_left": 2654,
      "since": "2026-07-25",
      "days": 106,
      "ann": 365,
      "fwd_ret": -0.042961405981286505,
      "fwd_bh_ret": 0.17871059294570357,
      "fwd_sharpe": -2.2452520725753184,
      "fwd_t": -1.2099616524624184,
      "fwd_bh_sharpe": 1.6386306960070163,
      "exposure": 0.04716981132075472,
      "pos_gaps": 0
    },
    {
      "strat": "combo4",
      "asset": "BTC",
      "tier": "test",
      "skeptic": false,
      "go_live": "2026-09-27",
      "name": "Ансамбль combo4",
      "now_label": "позиция",
      "rule": "sopr + ETF-flow + топ-трейдеры L/S contra + агрег. OI (доля голосов → размер)",
      "bt_dsr": 0.0,
      "bt_sharpe": 0.66,
      "note": "Наследник снятого из вердикта combo3 (+OI-нога). Бэктест пересчитан 27.09: поток ETF за день берётся со следующего дня, когда он публикуется, — Sharpe ETF-эры 0.66, в плюсе 3 из 5 фолдов walk-forward; прежние числа (0.82, 75% фолдов) считались с подглядом. Отсчёт форварда перезапущен 27.09: с 14.07 по 26.09 трек брал поток дня в решение того же дня (строки сохранены).",
      "signal": "FLAT",
      "pos": 0.0,
      "z_last": 0.0,
      "sig_date": "2026-11-08",
      "eta_days": 2281,
      "eta_left": 2238,
      "since": "2026-09-27",
      "days": 43,
      "ann": 365,
      "fwd_ret": -0.04869594388622922,
      "fwd_bh_ret": -0.1022492417055435,
      "fwd_sharpe": -3.6092779178067262,
      "fwd_t": -1.2388197484974866,
      "fwd_bh_sharpe": -2.7201766017409064,
      "exposure": 0.8372093023255814,
      "pos_gaps": 0
    },
    {
      "strat": "etf_flow_trend",
      "asset": "BTC",
      "tier": "test",
      "skeptic": false,
      "go_live": "2026-09-27",
      "name": "ETF-flow trend",
      "now_label": "позиция",
      "rule": "тренд кумулятивных потоков спот-ETF → long",
      "bt_dsr": 0.04,
      "bt_sharpe": 1.01,
      "note": "Механизм = структурный ETF-бид (наш главный тезис по BTC). Бэктест пересчитан 27.09: поток за день берётся со следующего дня, когда он публикуется, — Sharpe ETF-эры 1.01, все фолды walk-forward в плюсе; прежние числа (0.73) считались с подглядом. Отсчёт форварда перезапущен 27.09: с 14.07 по 26.09 трек брал поток дня в решение того же дня (строки сохранены).",
      "signal": "FLAT",
      "pos": 0.0,
      "z_last": 0.0,
      "sig_date": "2026-11-08",
      "eta_days": 974,
      "eta_left": 931,
      "since": "2026-09-27",
      "days": 43,
      "ann": 365,
      "fwd_ret": -0.06517136592602102,
      "fwd_bh_ret": -0.1022492417055435,
      "fwd_sharpe": -2.785616762146854,
      "fwd_t": -0.9561128666949997,
      "fwd_bh_sharpe": -2.7201766017409064,
      "exposure": 0.5813953488372093,
      "pos_gaps": 0
    },
    {
      "strat": "monthend_short",
      "asset": "BTC",
      "tier": "test",
      "skeptic": true,
      "go_live": "2026-08-21",
      "name": "Конец месяца · шорт последнего биржевого дня",
      "now_label": "дней до цели",
      "rule": "последний биржевой день месяца (Пн-Пт) → short 1 день, иначе флэт",
      "bt_dsr": 0.837,
      "bt_sharpe": 1.87,
      "note": "Из прогона статьи «Внутримесячный цикл моментума» (21.08.2026). Механизм — денежная половина того, что описывает статья: поток спотовых ETF BTC в последние 5 биржевых дней месяца ниже остальных дней на 77 $млн/день (p_FWER 0.021, устойчиво к рангам). Бэктест 01.2024-07.2026: 31 сделка, Sharpe 1.87 нетто, +32.6%, 25 падений из 31. ⚠️ ETH ПОДТВЕРЖДЕНИЕМ НЕ СЛУЖИТ (перепрогон 21.08.2026 на вычищенных данных): там −1.5 $млн/день, t=−0.12, p_FWER 0.999 — знак формально тот же, но это неотличимо от нуля. Мощности нет: MDE 40.6 $млн/день, а BTC-шный эффект в пересчёте на разброс ETH (−0.23 СКО) дал бы всего −32.5 — тест такой и не увидел бы. Отсутствие свидетельства, а не свидетельство отсутствия; механизм опирается ТОЛЬКО на BTC. ⚠️ ПОЧЕМУ skeptic И ПОЧЕМУ ТОЛЬКО ФОРВАРД: (1) окно «эра ETF» выбрано ПОСТФАКТУМ — плацебо двухэтапного поиска (78 скользящих 31-месячных окон × 42 фазы бизнес-месяца) даёт лучшей фазе медиану Sharpe 1.05 и p90 1.83, т.е. наши 1.87 это 91-й перцентиль, p≈0.09; (2) знак в ценах сменился в 2023, за ГОД до запуска спотовых ETF, значит поток объясняет лишь вторую половину эпизода; (3) до ETF (2017-2024, 77 месяцев) тот же день давал +0.74% и 48% падений — эффекта не было. DSR 0.837 ниже планки 0.95. ⚠️ КОЛОНКА «ETA» ЗДЕСЬ ЗАНИЖАЕТ: формула (1.65/SR)²·лет предполагает непрерывный дневной P&L, а тут 12 сделок в год — за «284 дня» наберётся всего ~9 наблюдений. Содержательная статистика будет не раньше 2028-го, читать раньше нечего.",
      "signal": "FLAT",
      "pos": 0.0,
      "z_last": 21.0,
      "sig_date": "2026-11-08",
      "eta_days": 284,
      "eta_left": 204,
      "since": "2026-08-21",
      "days": 80,
      "ann": 365,
      "fwd_ret": -0.006565458377221889,
      "fwd_bh_ret": -0.03204353006227956,
      "fwd_sharpe": -0.9405200523096331,
      "fwd_t": -0.4403181835331367,
      "fwd_bh_sharpe": -0.23810582940655972,
      "exposure": 0.0375,
      "pos_gaps": 0
    },
    {
      "strat": "night_long",
      "asset": "BTC",
      "tier": "test",
      "skeptic": false,
      "go_live": "2026-08-24",
      "name": "US-ночь · лонг 16:00→09:30 ET",
      "now_label": "позиция (1 = в ночи)",
      "rule": "лонг с 16:00 ET до 09:30 ET следующего NYSE-дня, каждый торговый день",
      "bt_dsr": null,
      "bt_sharpe": 0.85,
      "ann": 252,
      "bh_asset": true,
      "note": "Из research_overnight_drift (23.08.2026, реплика overnight-аномалии SSRN-2008/NY Fed 2020 на наших площадках): ВЕСЬ положительный дрейф BTC 2020-2026 сидит в «американской ночи» — +16.8 бп/ночь (t=2.17, 1667 ночей) против −2.5 бп/день в RTH; клок-плацебо (+6ч) обнуляет эффект → привязка к US-часам реальна, «доля ночи» в полном ретёрне 118%. Эра-сплит: дрейф существовал ДО спотовых ETF (+17.4 до 01.2024 vs +15.8 после) — не ETF-артефакт; изменение эры — RTH стал отрицательным. Sharpe_ann≈0.85 из t-статы; DSR не считался (календарное правило без подбора параметров, но и без поправки на пост-hoc выбор границ сессии — границы взяты из литературы as-is). ⚠️ КРИВАЯ ЗДЕСЬ ГРОСС: движок спишет turnover один раз, а реальных round-trip — один КАЖДУЮ ночь (~250/год); net@5бп ≈ гросс −12.5%/год — вычитать глазами. Это тайминг беты, не нейтральная альфа: в 2022 и 2026-YTD ночи отрицательны. Синтетический ночной индекс (100 = 24.08.2026), только завершённые ночи, без лукахеда. ⚠️ С 04.10.2026 форвардный Sharpe годуется по числу ночей в году (√252, как бэктестовый 0.85; до того стоял √365 — завышение ×1.20), а «купи-и-держи» — BTC круглосуточно за то же окно (до того им был сам ночной индекс, то есть линия против самой себя). Дни в колонках — ночи.",
      "signal": "LONG",
      "pos": 1.0,
      "z_last": 1.0,
      "sig_date": "2026-11-06",
      "eta_days": 1376,
      "eta_left": 1298,
      "since": "2026-08-24",
      "days": 54,
      "fwd_ret": -0.09269543581718753,
      "fwd_bh_ret": -0.03980722708446793,
      "fwd_sharpe": -1.6897287037125526,
      "fwd_t": -0.7821923985298497,
      "fwd_bh_sharpe": -0.3613071301746956,
      "exposure": 1.0,
      "pos_gaps": 0
    },
    {
      "strat": "usdt_peg_long",
      "asset": "BTC",
      "tier": "test",
      "skeptic": true,
      "family": "USDT Premium",
      "go_live": "2026-08-29",
      "name": "USDT-пег · датчик притока",
      "now_label": "z30 пега (23:00Z)",
      "rule": "премия USDT к доллару (измеряем парой USDC/USDT), z30 за 30д на 23:00 UTC > +1 → лонг следующий день",
      "bt_dsr": null,
      "bt_sharpe": 1.15,
      "note": "Из research_cb_premium (29.08.2026, выросло из UPD overnight-статьи): премия USDT к USDC как датчик притока денег в крипто-рельсы. Пре-рег прошёл: децильный спред 24ч +57 бп (pEmp .010), халвы +83/+40, квинтили монотонны, decay растёт до 72ч; торгуемый прокси (кросс q90, холд 24ч) +45 бп/сделку net@5бп +40 (N=324). Дневное правило: net-Sharpe 1.15 vs B&H 0.46 при экспозиции 21%. ⚠️ Скан и конфирматорный прогон — ОДНА выборка (признано в шапке research-скрипта), настоящий OOS начинается здесь. Ряд — cb_premium_hourly (collect_cb_premium, крон :06); сигнал почти ортогонален чистой CB-премии (corr .09). ⚠️ skeptic с 05.09.26 (research_peg_timing, 135 эпизодов с входом по снимку): профиль выплат — hit 46%, медиана эпизода −20 бп net, p25/p75 −131/+137, 53% эпизодов закрывают угасание НИЖЕ входа, лучшие 10% эпизодов дают 217% прибыли (без них минус); просадка кривой по эпизодам −31%, 38 эпизодов подряд без нового максимума. Это РЕЖИМНЫЙ ФИЛЬТР (горит — не шортить, лонг держать до датчика; погас — наклон снят, разворота нет), а не стратегия входа: отдельный эпизод — монетка, трек судит сумму.",
      "signal": "FLAT",
      "pos": 0.0,
      "z_last": -0.67,
      "sig_date": "2026-11-07",
      "eta_days": 751,
      "eta_left": 680,
      "since": "2026-08-29",
      "days": 71,
      "ann": 365,
      "fwd_ret": -0.05107519173124908,
      "fwd_bh_ret": -0.030238859754452396,
      "fwd_sharpe": -2.960125534829014,
      "fwd_t": -1.305548083004306,
      "fwd_bh_sharpe": -0.24775996535598865,
      "exposure": 0.09859154929577464,
      "pos_gaps": 0
    },
    {
      "strat": "usdt_peg_long",
      "asset": "ETH",
      "tier": "test",
      "skeptic": true,
      "family": "USDT Premium",
      "go_live": "2026-08-29",
      "name": "USDT-пег · датчик притока",
      "now_label": "z30 пега (23:00Z)",
      "rule": "премия USDT к доллару (измеряем парой USDC/USDT), z30 за 30д на 23:00 UTC > +1 → лонг следующий день",
      "bt_dsr": null,
      "bt_sharpe": 1.24,
      "note": "ETH-нога того же сигнала (пег общий, цена своя): спред +88 бп (pEmp .014), халвы +124/+55, прокси +77 бп/сделку net@5бп +72, дневной net-Sharpe 1.24. Кросс-чек устойчивости сигнала на втором активе, не независимое подтверждение (пег один и тот же). ⚠️ skeptic с 05.09.26: профиль выплат ETH — hit 47%, медиана −18 бп net, p25/p75 −179/+265, 52% эпизодов ниже входа, лучшие 10% = 145% прибыли, просадка кривой −36%, 31 эпизод без нового максимума. Режимный фильтр, не стратегия входа — см. заметку BTC-ноги.",
      "signal": "FLAT",
      "pos": 0.0,
      "z_last": -0.67,
      "sig_date": "2026-11-07",
      "eta_days": 646,
      "eta_left": 575,
      "since": "2026-08-29",
      "days": 71,
      "ann": 365,
      "fwd_ret": -0.052061311961381196,
      "fwd_bh_ret": -0.08853653572155473,
      "fwd_sharpe": -1.923815802310091,
      "fwd_t": -0.8484890262954372,
      "fwd_bh_sharpe": -0.8479382186801656,
      "exposure": 0.09859154929577464,
      "pos_gaps": 0
    },
    {
      "strat": "cb_clean_warn",
      "asset": "BTC",
      "tier": "test",
      "skeptic": true,
      "family": "Coinbase Premium",
      "go_live": "2026-08-30",
      "name": "Coinbase-дисконт · варнинг",
      "now_label": "cb_clean_z (23:00Z)",
      "rule": "чистая премия Coinbase (за вычетом USDT-компоненты): z ≤ −1.3 на 23:00 UTC → шорт следующий день, снятие при z > −1.0",
      "bt_dsr": null,
      "bt_sharpe": 0.48,
      "note": "Вторая половина разложения премии Coinbase (research_cb_premium 29.08.26): после вычета USDT-пега остаётся чистый венью-компонент (+35 бп децильного спреда 24ч, pEmp .010, corr с пегом ~0.1 — сигнал НЕЗАВИСИМЫЙ). Его главная фишка — НИЖНИЙ хвост: глубокий дисконт Coinbase (американцы продают) предвещал в среднем −31 бп следующие сутки против +10 фоновых (145 дней-флагов за 6.2 года, ~6.5% времени). ⚠️ skeptic: t шорт-ноги ~1.2 — это ВАРНИНГ-датчик, не стратегия; форвард судит. Лонг-эпизоды clean-премии мерцают (медиана 1 день) и с 4-го дня отрицательны — поэтому трекаем только предупреждающую ногу. Практика (05.09.26): при WARN — не открывать новые лонги и не добавлять плечо; если пег горит одновременно — приток есть, спот-бида нет: лонг держать без добора. Не шорт-сигнал.",
      "signal": "FLAT",
      "pos": 0.0,
      "z_last": 0.09,
      "sig_date": "2026-11-07",
      "eta_days": 4313,
      "eta_left": 4243,
      "since": "2026-08-30",
      "days": 70,
      "ann": 365,
      "fwd_ret": -0.017580176417419047,
      "fwd_bh_ret": -0.023167505210305306,
      "fwd_sharpe": -0.9352885641913556,
      "fwd_t": -0.40958893152284337,
      "fwd_bh_sharpe": -0.1479881764215703,
      "exposure": 0.21428571428571427,
      "pos_gaps": 0
    },
    {
      "strat": "cb_clean_warn",
      "asset": "ETH",
      "tier": "test",
      "skeptic": true,
      "family": "Coinbase Premium",
      "go_live": "2026-08-30",
      "name": "Coinbase-дисконт · варнинг",
      "now_label": "cb_clean_z (23:00Z)",
      "rule": "чистая премия Coinbase (за вычетом USDT-компоненты): z ≤ −1.3 на 23:00 UTC → шорт следующий день, снятие при z > −1.0",
      "bt_dsr": null,
      "bt_sharpe": 0.36,
      "note": "ETH-нога варнинга: в дни глубокого дисконта −36 бп след. сутки против +13 фоновых (156 флагов, t≈0.9). Тот же скепсис: датчик слабых суток, не самостоятельная стратегия. Практика (05.09.26): при WARN — не открывать новые лонги и не добавлять плечо; при горящем пеге — лонг держать без добора. Не шорт-сигнал.",
      "signal": "SHORT",
      "pos": -1.0,
      "z_last": -1.43,
      "sig_date": "2026-11-07",
      "eta_days": 7668,
      "eta_left": 7598,
      "since": "2026-08-30",
      "days": 70,
      "ann": 365,
      "fwd_ret": -0.05141138134927414,
      "fwd_bh_ret": -0.07308480470286272,
      "fwd_sharpe": -1.7178664692310224,
      "fwd_t": -0.7523016089046255,
      "fwd_bh_sharpe": -0.6625094958337204,
      "exposure": 0.12857142857142856,
      "pos_gaps": 0
    },
    {
      "strat": "basis_fade",
      "asset": "BTC",
      "tier": "test",
      "skeptic": true,
      "go_live": "2026-07-14",
      "name": "Basis fade · CME/консенсус",
      "now_label": "позиция",
      "rule": "z90(30d ann. basis) > +1.5 → short, < −1.5 → long (фейд перегретого базиса)",
      "bt_dsr": 0.39,
      "bt_sharpe": 0.58,
      "note": "«Единственный выживший» из прогона статьи про гардрейлы: OOS 1.41 при B&H −1.13 — но истории всего ~375 дней (2 WF-фолда), поэтому skeptic. ⚠️ 07.08.2026: заявленная ранее «экспозиция ~4%» — АРТЕФАКТ. Ряд btc_futures_basis существует лишь с 2025-06, и на 1090 днях из 1500 сигнала просто нет; условная экспозиция, когда ряд есть, ~19%, а форвард дал 76% (базис держится выше +1.5σ). Цифры трека не читать, пока ряд не удлинён.",
      "signal": "FLAT",
      "pos": 0.0,
      "z_last": 0.0,
      "sig_date": "2026-11-08",
      "eta_days": 2954,
      "eta_left": 2836,
      "since": "2026-07-14",
      "days": 118,
      "ann": 365,
      "fwd_ret": -0.2697694044140132,
      "fwd_bh_ret": 0.16588556126537624,
      "fwd_sharpe": -3.3898441529009724,
      "fwd_t": -1.9274108681507227,
      "fwd_bh_sharpe": 1.4446568947404814,
      "exposure": 0.4322033898305085,
      "pos_gaps": 0
    },
    {
      "strat": "tf_lf_fam",
      "asset": "BTC",
      "tier": "test",
      "skeptic": true,
      "family": "Тренд long/flat",
      "go_live": "2026-09-05",
      "name": "Тренд · long/flat ансамбль 12 правил",
      "now_label": "гейт FAM (доля лонга 0…1)",
      "rule": "гейт = (1 + среднее знаков 12 трендовых правил)/2: SGN 10/20/40/60/120/250, EMA 10/50·20/100·50/200, Donchian 20/55/100; лонг на долю гейта, шортов нет",
      "bt_dsr": null,
      "bt_sharpe": 0.98,
      "note": "Из адверс-валидации research_tf_longflat (05.09.26); кандидат родился РАЗВЕДОЧНО в прогоне статьи id 25 «Трендследование на дневках» (research_tf_daily_ls, тест X). Тождество LF = ½·B&H + ½·long/short (побитово, с издержками и фандингом) ⇒ трекается цена ПОЛОВИНЫ long/short-ноги как оверлея над удержанием. Бэктест 2017-08…2026-09 (Binance перп + спот-бэкфилл, фандинг знаково, 6 бп): Sharpe 0.98 против B&H 0.69, CAGR 38% против 26%, maxDD −56% против −83% при 55% времени в рынке; ΔSR +0.29 переживает нуль фильтра (сдвиг только гейта, p 0.028) и знаковую рандомизацию с перестроенными позициями (p 0.017; пульный z 12 LF-правил p 0.027), все 62 скользящих 4-летних окна с ΔSR>0, c* относительно B&H 98 бп; ETH +0.22 / EW6 +0.26 тем же знаком. ⚠️ ПОЧЕМУ skeptic: (1) family-wise не взят — pMax 0.18 при E[max SR|0] меню 0.80 (FDR-10% проходит); (2) АРИФМЕТИЧЕСКАЯ средняя НИЖЕ B&H (41% против 46%/г: тайминг цены −5.9%/г, сэкономленный фандинг +1.5) — эдж целиком в Sharpe и просадке, не в доходе (гейт держит 89% дохода при 55% экспозиции); (3) две трети прибавки — медвежьи ГОДА 2018 и 2022 (без обоих ΔSR +0.09), а не дневные обвалы (гейт в худшие 5% дней 0.50 против 0.55 в среднем); последнее 4-летнее окно (с 2022-08) ΔSR +0.08 ≈ 0 — эра 2023+ прибавки не даёт; (4) оракул: FAM берёт 15% потолка ясновидящего месячного гейта (SR 2.65). ⚠️ КОЛОНКА ETA ЗАНИЖАЕТ: вопрос трека — ΔSR к B&H, чей sd на 9 годах 0.17 → t=1.65 не раньше ~8 лет; до этого линия = монитор. Кривая без фандинга (конвенция движка); шортов нет — это тайминг беты, не альфа.",
      "signal": "LONG",
      "pos": 0.5,
      "z_last": 0.5,
      "sig_date": "2026-11-08",
      "eta_days": 1035,
      "eta_left": 970,
      "since": "2026-09-05",
      "days": 65,
      "ann": 365,
      "fwd_ret": -0.05842405935706585,
      "fwd_bh_ret": -0.050100441491422565,
      "fwd_sharpe": -1.1398073625860445,
      "fwd_t": -0.4809962650364717,
      "fwd_bh_sharpe": -0.6267636513490267,
      "exposure": 1.0,
      "pos_gaps": 0
    },
    {
      "strat": "tf_lf_fam",
      "asset": "ETH",
      "tier": "test",
      "skeptic": true,
      "family": "Тренд long/flat",
      "go_live": "2026-09-05",
      "name": "Тренд · long/flat ансамбль 12 правил",
      "now_label": "гейт FAM (доля лонга 0…1)",
      "rule": "то же правило без подгонки: гейт = (1 + среднее знаков 12 трендовых правил)/2, лонг на долю гейта",
      "bt_dsr": null,
      "bt_sharpe": 0.81,
      "note": "ETH-нога того же правила без подгонки: Sharpe 0.81 против B&H 0.59 (ΔSR +0.22), CAGR 34% против 14%, maxDD −62% против −94%; нуль фильтра p 0.038, знаковая рандомизация p 0.017, 4-летние окна с ΔSR>0 в 90%. ⚠️ Без 2018 и 2022 ΔSR −0.02 — на ETH ВСЯ прибавка это два медвежьих года; окно автора 2022-03…2026-02 +0.16 при p 0.16 (на 4 годах не различимо). Кросс-чек переносимости, не независимое подтверждение: тот же класс правил, ρ̄ P&L трендовых ног между активами 0.36 (id 25).",
      "signal": "LONG",
      "pos": 0.33333333333333337,
      "z_last": 0.33,
      "sig_date": "2026-11-08",
      "eta_days": 1515,
      "eta_left": 1450,
      "since": "2026-09-05",
      "days": 65,
      "ann": 365,
      "fwd_ret": -0.065487718323055,
      "fwd_bh_ret": -0.09733902878786016,
      "fwd_sharpe": -1.065391924250201,
      "fwd_t": -0.4495931094897461,
      "fwd_bh_sharpe": -1.087480209393649,
      "exposure": 1.0,
      "pos_gaps": 0
    }
  ],
  "confluence": {
    "strong_long": 1,
    "strong_total": 4,
    "frac": 0.25,
    "monitor_long": 1,
    "monitor_total": 2,
    "label": "слабый лонг-наклон",
    "longs": [
      "lev spread·BTC"
    ]
  }
}